ED દ્વારા કરવામાં આવેલી ધરપકડમાં, બસુદેબ બાગચી અને અવિક બાગચી પર આરોપ છે કે તેઓએ 2800 કરોડ રૂપિયાના ભંડોળને ખોટા વળતરની યોજનાઓ જેમ કે માસિક આવક યોજનાઓ (MIS), પુનઃલાયક પ્રિફરન્સ શેર અને ક્લબ સભ્યતા પ્રમાણપત્રો હેઠળ એકત્રિત કર્યું. આ મામલે, 1900 કરોડ રૂપિયાના રોકાણકારોને હજુ સુધી ચૂકવવામાં આવ્યાં નથી.

પ્રયાગ ગ્રુપે ભારતના રિઝર્વ બેંક (RBI) અને સિક્યોરિટીઝ અને એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (SEBI) જેવી નિયમનકારી સંસ્થાઓની મંજૂરી વિના ગેરકાયદેસર રીતે કાર્યરત રહેતા હોવાનો આરોપ છે, જેનો અસર લાખો રોકાણકારો પર થયો છે. 26 નવેમ્બરના રોજ કોલકાતા અને મુંબઈમાં વિવિધ સ્થળોએ કરવામાં આવેલી શોધમાં અપરાધી પુરાવા અને દસ્તાવેજો જપ્ત કરવામાં આવ્યા હતા.